【中玻網(wǎng)】日前，能源局印發(fā)光伏發(fā)電發(fā)展“十二五”規(guī)劃，裝機(jī)目標(biāo)定為21GW且上不封頂。經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證時(shí)報(bào)網(wǎng)對(duì)機(jī)構(gòu)相關(guān)觀點(diǎn)和研報(bào)進(jìn)行了盤點(diǎn)。
　　
　　民生經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證認(rèn)為國(guó)內(nèi)電站開發(fā)商的春天將至：
　　
　　1、今年以來，光伏電站單位建設(shè)成本下降25%-30%，而上網(wǎng)電價(jià)未作調(diào)整，未來電價(jià)下調(diào)速度仍將小于電站建設(shè)成本降速。
　　
　　2、國(guó)家為推動(dòng)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，必須保障開發(fā)商的盈利能力和現(xiàn)金流安全性，從而發(fā)生反應(yīng)電站投入資金。此前困擾投入資金商的并網(wǎng)和售電問題必將較快得到緩解。
　　
　　3、未來分布式能源將迎來政策面上較為實(shí)質(zhì)的利好，國(guó)內(nèi)分布式光伏市場(chǎng)，將成為下一階段的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。
　　
　　東莞經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證持以下觀點(diǎn)：
　　
　　1、國(guó)內(nèi)光伏總裝機(jī)目標(biāo)三次上調(diào)，為對(duì)沖國(guó)外市場(chǎng)需求增速大幅放緩風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　2、并網(wǎng)光伏電站和分布式光伏系統(tǒng)成為發(fā)展之重。
　　
　　3、歐盟反傾銷立案調(diào)查成達(dá)摩克里斯之劍(注：“達(dá)摩克里斯之劍”用來表示時(shí)刻存在的危險(xiǎn))。
　　
　　4、維持光伏行業(yè)“中性”評(píng)級(jí)
　　
　　光伏產(chǎn)品價(jià)格的暴跌使得光伏產(chǎn)業(yè)鏈上、中游企業(yè)生存異常艱難，目前光伏產(chǎn)品價(jià)格依然在底部徘徊，還不斷出現(xiàn)小幅下跌，這對(duì)下游光伏電站建設(shè)企業(yè)起到大幅降低成本的作用。同時(shí)，由于之前中國(guó)光伏裝機(jī)基數(shù)較低，“十二五”光伏裝機(jī)目標(biāo)的上調(diào)產(chǎn)生的新增需求只能彌補(bǔ)一部分全部需求的下降，可以解決目前國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)的燃眉之急，但尚不足以對(duì)接國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)品巨大的產(chǎn)能，行業(yè)景氣度回升取決于相關(guān)部門后續(xù)的具體措施，以及歐盟、美國(guó)對(duì)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)品的貿(mào)易政策，尤其是歐盟反傾銷的立案調(diào)查，因此目前維持光伏行業(yè)“中性”評(píng)級(jí)。
　　
　　“十二五”規(guī)劃對(duì)光伏公司形成利好，可謹(jǐn)慎關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的個(gè)股：陽(yáng)光電源（300274），光伏逆變器龍頭，無論是集中式電站和分布式光伏系統(tǒng)逆變，均受益；拓日新能（002218），受益于與建筑結(jié)合的分布式光伏系統(tǒng)，業(yè)績(jī)也有支撐；晶盛機(jī)電（300316），通過不斷提高產(chǎn)品單晶爐等技術(shù)附加值提升競(jìng)爭(zhēng)力；超日太陽(yáng)（002506），積較拓展海外電站業(yè)務(wù)，訂單不斷，通過美國(guó)ETL認(rèn)證證書有效避開美國(guó)雙反，業(yè)績(jī)改善預(yù)期增強(qiáng)。
　　
　　光伏市場(chǎng)熱評(píng)：商務(wù)部與歐盟談光伏反傾銷后續(xù)政策可期
　　
　　民生經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證認(rèn)為，中國(guó)商務(wù)部貿(mào)易談判副代表崇泉率中國(guó)相關(guān)部門代表團(tuán)在德國(guó)柏林和比利時(shí)布魯塞爾，先后與德國(guó)和歐盟官員進(jìn)行了密集磋商，國(guó)家在應(yīng)對(duì)歐洲反傾銷所表現(xiàn)出的堅(jiān)決態(tài)度，令民生經(jīng)濟(jì)權(quán)益憑證對(duì)于后續(xù)出臺(tái)支持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的實(shí)質(zhì)性利好政策——如分級(jí)式補(bǔ)貼電價(jià)、分布式能源并網(wǎng)等——有所期待。
　　
　　較新行業(yè)新聞：
　　
　　歐美對(duì)華光伏產(chǎn)品"雙反"的連鎖反應(yīng)已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)。作為新興市場(chǎng)的印度也宣布收到國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)對(duì)中國(guó)太陽(yáng)能電池板進(jìn)行反傾銷調(diào)查的申請(qǐng)。
　　
　　雖然中國(guó)出口印度的光伏產(chǎn)品數(shù)量并不多，但對(duì)于目前"四面楚歌"的中國(guó)光伏企業(yè)來說，一旦反傾銷成立，中國(guó)企業(yè)將失去開拓這一新興市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)和機(jī)會(huì)，同時(shí)對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)品的反傾銷調(diào)查可能引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)。